即便在韩国综合股价指数（KOSPI）冲破6000点大关、飙升至6300点水平的“牛市”中，外资却在大举抛售大型半导体股票，同时将买入火力集中在了半导体设备公司上。尽管大盘指数一路高歌猛进冲向历史高位，外资却做出了分化选择：卖出此前凭借暴涨带动指数上扬的两大权重股，转而买入设备相关股票。
◇净卖出21万亿韩元的外资，从三星电子和SK海力士开始抛售
据韩国交易所3日数据，外资在过去一周（2月20日至27日）在股市净卖出12.5427万亿韩元。按月计算，整个2月净卖出额高达21万亿韩元。
随着KOSPI在短期内快速突破6000点并冲上6300点水平，市场分析认为外资正专注于以大型股为中心实现获利了结。在此期间，外资卖出最多的股票是三星电子，净卖出额达11.3493万亿韩元；其次是SK海力士，净卖出2.6783万亿韩元。
◇韩美半导体登顶外资净买入榜首
另一方面，外资在同一半导体板块内却积极押注设备股。过去一周，韩美半导体位列外资净买入榜首，净买入额达4324亿韩元。
韩美半导体是一家生产键合设备的公司，该设备用于在将半导体芯片贴装到基板前进行切割和堆叠。该公司尤其被评价为在高带宽内存（HBM）等下一代存储器工艺中具备必需的竞争力设备技术。其与美光、英伟达等全球半导体巨头的合作关系也备受关注。
事实上，韩美半导体股价在过去一周内暴涨超过60%。27日，公司宣布全球首次推出“Board on Chip（BOC）·Chip on Board（COB）键合机”并已供应给全球存储器客户，这推动了股价飙升。该设备将两道工序整合为“二合一”键合装置，被业界评价为首创案例。
在科斯达克市场，外资也显示出对半导体材料、零部件及设备股的关注。同期，外资在半导体精密工艺高压氢退火设备专营公司HPSP上也净买入2005亿韩元，使其成为科斯达克市场最受外资青睐的股票之一。
◇半导体材料、零部件和设备股还有上涨空间吗？
证券业预计，随着存储器价格反弹和需求扩张的预期升温，鉴于设备及零部件公司的业绩改善往往具有滞后性，整个半导体组件和设备公司短期内或可享受到行业景气的溢出效应。
KB证券研究员李昌珉表示：“在AI需求扩大的背景下，零部件股正滞后跟随半导体行业绘制的上升轨迹。”他补充道：“今年将成为国内零部件公司超越单纯制造商角色、确立自身作为AI基础设施核心合作伙伴地位的第一年。”
SK证券研究员李东柱也指出：“在超级周期阶段，存储器产能扩张呈现为一种必然的滞后现象。”
