【编者按】在物价飞涨、生活成本持续攀升的当下，一个令人意外的趋势正在悄然兴起：越来越多中低收入群体开始踏入投资市场。最新数据显示，自2020年以来，这一群体的投资者数量激增167%，仿佛在紧缩的日常开支中撕开一道通往财富增长的光缝。这不仅是金融民主化的缩影，更折射出普通人对抗通胀焦虑、寻求资产增值的集体觉醒。当投资门槛因科技与政策降低，当储蓄账户与股市仅一屏之隔，理财不再只是富裕阶层的游戏。本文将揭示这场“平民投资革命”背后的推力与隐忧，探讨在波动市场中，普通人如何握紧属于自己的财富钥匙——毕竟，在时代浪潮中，学会驾驭金钱的人，才可能不被浪潮淹没。
尽管许多消费者感到难以应付日益上涨的日常开销，但一份新报告显示，越来越多的中低收入个体已开始转向投资。
根据贝莱德基金会（全球资管巨头贝莱德的私人慈善机构）与专注财务安全的全国性非营利组织Commonwealth的最新研究，自2020年以来，中低收入投资者数量增长了2.7倍，增幅达167%。
这些发现来源于摩根大通研究所的数据，该数据基于约1000万活跃支票账户用户的数十亿笔匿名交易记录。机构追踪了转入投资账户的资金，但未具体识别所选投资的类型。
数据涵盖的中低收入投资者，在2024年中等净收入分别为2.9万美元和5.1万美元的人群中各占一半。
“我们掌握的真实数据显示，过去几年参与资本市场的人数急剧增加，”Commonwealth的首席执行官蒂莫西·弗拉基表示。
这项新研究基于贝莱德基金会与Commonwealth于2025年1月进行的一项调查，该调查发现，超过半数（54%）的美国中低收入者正在参与零售资本市场投资。结果显示，这些投资者中超过一半是在过去五年内开始投资的。
该调查涵盖了2750名受访者，重点关注家庭年收入在3万至79999美元之间的群体。
据机构分析，自2020年以来，多个因素推动了这些群体投资参与率的提升。其中包括投资信息获取渠道的增加，以及大量在线经纪商和交易应用程序的出现——其中许多门槛较低——使得投资变得更加容易。新冠疫情刺激计划增加了消费者的可用现金，而强劲的市场表现则提供了额外的激励。
专家指出，负担能力问题一直是一个阻力：疫情后通胀攀升，消费者价格指数（CPI）年增长率在2022年6月达到峰值9.1%。虽然通胀速度已有所放缓，截至1月的过去12个月CPI涨幅为2.4%，但消费者价格仍保持高位，引发了人们对生活成本的担忧。
根据美国银行研究所的研究，低收入家庭往往面临最高的通胀率。
贝莱德和Commonwealth的研究显示，中低收入投资者在拥有足够流动性储蓄以支付至少两周开销（通常在1500至2000美元范围内）时，更有可能进行投资。
此外，机构还发现，短期或季节性收入增加——如退税、奖金或临时收入——也与投资活动的增加相关。
研究显示，从2020年到2024年，中低收入投资者将收入用于投资的比例，较2015年至2019年期间增加了约30%。
近年来股市的强劲高位让许多美国人变得更加富有。而那些未将资金投入市场的人则错失了这些收益。
根据盖洛普的数据，2025年有62%的美国人表示持有股票，与2024年持平，高于2023年的61%。
盖洛普发现，最可能持有股票的群体包括家庭收入10万美元或以上的成年人、大学毕业生和已婚成年人。而分析咨询公司指出，持有股票可能性较低的群体包括未婚成年人、高中或以下学历者以及家庭收入低于5万美元的人群。
同样，费城联邦储备银行消费者金融研究所在2025年1月进行的一项调查发现，在接受调查的5000名成年人中，57%表示不持有任何股票。受访者给出的最常见原因是缺乏可用于投资的资金以及对股票市场了解不足。
如果无法进行投资，尤其是股票投资，个人可能会错过复利增长的机会，即收益基于初始投资额和累积的收益共同增长。
美国总统唐纳德·特朗普近期宣布计划推出一项退休计划，包括政府每年提供最高1000美元的匹配资金，旨在帮助那些无法获得雇主退休计划的工人，这些工人因此更可能错失近期市场上涨带来的收益。
贝莱德基金会主席克莱尔·张伯伦表示，金融行业也可能有助于巩固中低收入投资者近期的投资势头，特别是通过鼓励应急储蓄。
“如果行业考虑支持这一新的投资者群体，如何让他们在长期内获得尽可能成功的投资体验？”张伯伦说道。
