美国信用卡债务今年首次达到1万亿美元。
这其实并不过分专家告诉Insider网站，考虑到工资增长等因素。
生态经济学家们认为是一种趋势除非美国陷入严重衰退，否则消费者债务危机不太可能发生。
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专家告诉Insider网站，美国人的信用卡账单总额从未如此之高，尽管金额令人瞠目，但消费者债务状况并没有看起来那么糟糕。
今年早些时候，美国信用卡债务达到1万亿美元的里程碑引起了评论人士的担忧，他们担心美国人的消费习惯正在变得不可持续，特别是在大流行期间储蓄减少和经济前景不确定的情况下。
经济学家说，诚然，1万亿美元是一个很大的数字，但这个数字需要考虑到收入和财富等其他因素。考虑到这些因素，美国的高额信用卡余额实际上并不是什么大问题。
“总的来说，我认为消费者状况良好，他们没有过度借贷，”穆迪分析公司的首席经济学家马克·赞迪告诉Insider网站。低收入家庭，不太正确。他们的压力更大，遇到的困难也更多。但总体而言，消费者的处境相当不错。”
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这对经济来说可能是个好消息，因为华尔街预测人士警告说，美国消费者的疲软可能对经济增长构成巨大的脆弱性。根据旧金山联邦储备银行的数据，美国人将在本季度末耗尽他们多余的储蓄——一些分析师表示，这一事件可能会增加经济衰退的风险。
但有五个迹象表明，这些担忧是多余的——消费者和经济都表现良好。
信用卡总余额背后的名义数字具有误导性，尤其是在考虑到通货膨胀因素后。赞迪说，过去几年，实际消费者支出增长实际上一直稳定在2%左右。这是一个健康的步伐——强劲到足以维持今年的经济增长，但又不至于让经济过热、引发更高的通胀。
赞迪告诉内幕网说:“我认为消费者支出已经达到了应有的水平。”“实际上，消费者如何调整他们的支出是相当令人难以置信的。不要太多，也不要太少，刚刚好，正好是你想看到的。”
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赞迪说，从宏观的角度来看，信贷的使用实际上是相当适度的。
据Transunion负责金融服务研究的副总裁米歇尔?拉内里(Michele Raneri)称，信用卡使用率一直保持在22%左右。这是一个相当可持续的比例，因为这意味着如果出现意外紧急情况，美国人有更多的空间来增加信贷额度。
赞迪说:“最近，他们开始缩减开支，很大程度上是因为他们不像一年前那么需要现金了，因为通货膨胀已经下降，工资增长强于通货膨胀。”
赞迪说，美国人的实际收入也在增加，这可以帮助消费者积累财富，并减缓他们的信贷使用。美国劳工统计局(Bureau of Labor Statistics)报告称，8月份实际时薪同比增长0.5%。
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z世代是最近信用卡债务激增的主要原因——这很正常，拉内里说，因为这一代人正处于许多人第一次开始获得信贷的年龄。她补充说，z世代也不是高收入者，所以他们更多地使用信用卡是有道理的，这有助于年轻消费者扩大支出，跟上通货膨胀的步伐。
根据TransUnion第二季度的数据，Z世代持有的信用卡总余额在过去一年里增长了52%，达到550亿美元，尽管美国所有持卡人的总余额仅增长了17%，达到9,630亿美元。这是有史以来信贷增长速度最快的一代，在过去一年中，z世代占美国新增消费者债务的17%左右。
Raneri表示，尽管一些低收入消费者面临信用卡债务违约或拖欠的危险，但美国人有大量资产支撑，主要表现为房屋价值快速升值。事实上，LendingTree今年夏天指出，美国人坐拥高达28.7万亿美元的房屋净值，必要时可以动用。富国银行(Wells Fargo)也曾表示，近年来房价的大幅上涨可能会让消费者在经济低迷的情况下维持生计。
与2008年这样的低迷时期相比，现在发放的新贷款也更少了，这就是为什么拉涅利认为消费者债务不会引发另一场危机的风险。
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她说:“这是一个缓冲，消费者在偿还债务或直接了解他们的支出时，仍然可以用来吸收。”
美联储的数据显示，过去一个季度，信用卡贷款拖欠率仅上升至2.77%。这仅略高于疫情前2019年第二季度的拖欠率，远低于2008年危机期间的拖欠率，当时信用卡拖欠率达到6.77%的峰值。
Zandi说，贷款机构在发放现金之前也在收紧承销标准，这将有助于未来拖欠率的下降。2023年发放的贷款拖欠率已经低于2021年和2022年发放的贷款拖欠率。他估计，这表明信用卡拖欠率将很快在今年第四季度左右见顶，然后下降。
事实上，赞迪并不认为美国的消费热潮是个问题，除非美国经济陷入衰退，否则可能导致失业和违约率上升。但这并不是他对明年的预期:
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他说:“我认为经济将有足够的弹性，部分原因是消费者总体上处于良好的财务状况，从现在到2024年底，我们不会遭受衰退。”这对私人债务状况来说都是好消息。
政府债务则是另一回事。美国债务余额有史以来首次达到33万亿美元，经济学家警告说，这可能会在未来引发更大的问题。
