(WO) - Tenaz能源公司已与Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V.(“NAM”)达成协议，以2.46亿美元的价格收购NAM Offshore B.V.(“NOBV”)的所有已发行和已发行股票。Nederlandse Aardolie Maatschappij B.V.是壳牌和埃克森美孚各占50%的合资企业。
NOBV预计将生产近11,000桶/天，并在2024年根据目前的带状价格产生约1.34亿美元的自由现金流。NOBV的现金流状况是由2024年至2026年的实物固定价格和套期保值组合支撑的。
突出了
提供并购战略。Tenaz将获得高利润、低下降的资产基础、高容量基础设施、低风险开发机会和未来勘探的优势。此次收购的融资结构避免了股权稀释，使现有股东的价值最大化。
转型的规模。该交易增加了约11,000桶/天的产量和5360万桶/天的总探明和可能储量。此次收购使公司产量增加3.9倍，2P储量增加3.7倍，2P储量价值增加6.2倍。
重要的北海作业位置。交易完成后，Tenaz将成为荷兰北海(DNS)的第二大运营商。NOBV产量约占DNS天然气产量的20%，其中87%由NOBV运营。
收购概述。此次收购的资产包括NAM在荷兰的所有海上勘探和生产业务，包括相关的管道基础设施和陆上加工。此次收购不包括不结盟运动在美国地区的资产。
上游。上游资产包括DNS的生产和勘探许可证组合，占地2,415平方公里(约60万净英亩)。这些许可证位于平均水深34米的浅水区，离岸约60公里。目前的产量约为11,000桶/天，来自六个中心和两个主要生产区域，联合开发区(“JDA”)和L02/L09油田。生产主要来自平均深度为3500米的二叠纪时期的Rotliegend砂岩，基本产量下降率约为10%。
除了现有的低递减量生产外，收购的资产基础还充满了已确定的修井和优化项目、填充钻井机会和勘探前景。
十多年来，对这些资产的资本再投资一直处于较低水平。作为有限再投资的例子，在过去的五年里，在NOBV许可证权益上只钻了0.5口净井，并且在2024年没有任何资本投资计划。
由于资产基础的历史性资本化不足，Tenaz认为存在重大的再投资机会。NOBV的一项评估确定，在这片广阔的海上许可证基础上，至少有30个潜在的开发钻井位置，80多个勘探线和勘探前景，需要进行数年的修井和优化项目。
在几乎所有的资产基础上进行3D地震调查，包括2022年在JDA上获得的高强度海底节点调查，该调查仍在进行中，从而增强了勘探和开发潜力。
关闭后，Tenaz计划对现有井进行高回报的修井作业。随着时间的推移，我们打算逐步实施开发钻井计划，并希望钻探已确定的勘探前景中最有前景的区域。
Tenaz预计这一资本计划将抵消基础产量的下降，并产生适度的产量增长。高完整性的基础设施基本上已经到位，以适应这种增长。在目前的商品环境下，我们的资本和生产计划也应该产生大量的自由现金流。
储量和净现值。McDaniel和Associates(“McDaniel”)已经完成了与资产相关的储量的独立评估，并分配了5360万桶油当量的道达尔已探明和可能的“2P”储量。
McDaniel的Total已探明储量(“1P”)和2P储量评估分别包括1.7口和3.6口具有风险生产剖面的净开发井，没有勘探井。McDaniel的评估预计，现有上游资产的剩余经济生产寿命为22年。
Tenaz总裁兼首席执行官Anthony Marino表示:“此次收购是我们确保具有大量有机投资机会的增值收购战略的重要一步。我们欢迎NOBV的高技能和经验丰富的专业人员，他们将对Tenaz的持续成功至关重要。我们很高兴投资于荷兰能源行业的振兴和可持续发展，我们期待在荷兰NOBV现有办事处附近建立我们的荷兰总部。”
