【编者按】
当“安享晚年”变成“焦虑晚年”，美国退休潮背后暗藏的社会裂痕正悄然蔓延。最新调查显示，超过六成准退休族恐惧退休后被迫重返职场，即便百万资产人群也难逃“坐吃山空”的心理魔咒。这不仅是养老金缺口问题，更是世代契约崩塌的缩影——当人均寿命突破79岁，传统退休规划却仍停留在80年代思维。我们编译这篇深度报道，并非贩卖焦虑，而是揭示现代人跨越半个世纪退休生涯的生存法则。从稀缺心理到循环退休模式，从百岁人生规划到预算掌控术，愿这些跨越太平洋的智慧，能点燃你对银色人生的重新想象。
无数美国人正带着焦虑而非憧憬迈入退休生活。尽管人均寿命持续增长，对财务安全的疑虑始终萦绕心头——超过半数人坚信自己退休后不得不重返职场。
根据美国银行《2025财富报告》——该调查于2025年6月9日至26日访问了5000名18岁及以上美国成年人——63%的受访者担忧退休后需要重新工作。虽然61%的人预期退休生涯至少持续15年，但仅有58%相信储蓄能支撑到底。更令人心惊的是，81%的受访者直言当代退休难度远超父母一代。
“这种恐惧真实存在——且不仅限于储蓄微薄的人群，”Spiegelman财富管理公司创始人亚当·斯皮格尔曼向《新闻周刊》坦言，“在我25年的顾问生涯中，见过无数坐拥百万资产的人仍在害怕资金耗尽。”
对多数美国人而言，退休生涯正在延长，但财务准备的信心却未能同步增长。
他指出这种忧虑超越数字计算，本质是心态的转变。
“当人们从每两周领取薪水转变为依赖投资组合收入时，会产生巨大的心理转折。这种稀缺心态甚至会让财务稳健者感到危机四伏。”
与前辈不同，当代退休者面对的是高度依赖个人储蓄的体系。
“在美国，退休资金主要靠自行积累。我们缺乏欧洲部分国家的社会安全网，对社会保障等政府项目的信任也摇摇欲坠。”斯皮格尔曼直言。
通货膨胀、生活成本攀升和市场波动加剧了这种恐惧。但并非没有转机，斯皮格尔曼补充道：周密规划能有效对抗焦虑。
“当客户认真测算未来收入需求，计入通胀因素，并对不同市场情景进行压力测试后，数据往往显示他们的实际状况比想象中乐观。”
尽管“被迫再就业”的恐惧弥漫，斯皮格尔曼指出现实截然不同。
“根据我的个人与专业经验，这种情况极为罕见，”他强调二十多年来仅有一位客户认真尝试重返职场——却发现自己已被就业市场拒之门外。
相反，他观察到多数人采取“循环退休”模式：通过咨询、志愿服务或兼职工作寻找人生意义，而非纯粹出于经济压力。
CardRates.com个人理财专家博比·雷贝尔指出，经济压力并非人们重返职场的唯一动因。
“大众对长者重返职场的最大误解，是将其视为危机信号。其实这往往源于对生活结构、人生意义，尤其是社交联结的渴求，额外收入只是附加价值。”她向《新闻周刊》解释道。
近年来美国长者持续延长职业生涯。皮尤研究中心2023年报告显示，约五分之一的65岁以上老年人仍在工作，比例较35年前翻倍：当前65岁以上就业者达19%，而1987年仅有11%。
正如雷贝尔所言，部分长者因身心状态俱佳而延续工作，但寿命延长也是关键因素。1987年美国人均寿命为74.77岁，如今已增至79.4岁。为应对更长的生命周期，延长工作年限成为必然选择，而多数储蓄计划尚未充分考虑退休时长的巨变。
“很多规划低估了寿命跨度。若假设客户仅活到80多岁，实则是种失职。”斯皮格尔曼坦言。
他的公司采用夫妻均活至百岁的假设进行规划——并非制造恐慌，而是防范客户在90高龄陷入财务困境。
对于担忧储蓄耗尽的准退休族，斯皮格尔曼给出直击要害的建议：“那个以B开头的词可能令人不适——它就是‘预算’。”
他建议梳理账户流水，清晰掌握支出全貌，并基于现实成本进行未来收入压力测试。
“认知即力量。当你直面数字时，自然会明白需要哪些调整。”
雷贝尔同样认为当代退休者需要思维革新。
“如今的退休储蓄观念很大程度上仍停留在过去，”她指出。
在没有保障性养老金的时代，“主动规划、目标明确已成为生存必修课。你是自身未来最大的利益相关者——必须掌握主导权。”
问：调查显示63%的人担忧退休后需重返职场。在您看来，这种担忧是否合理？背后驱动力是什么？
这种恐惧非常真实——且不限储蓄水平。25年来我见证过无数百万资产客户仍担心资金枯竭。当人们从定期领薪转为依赖投资收入时，会产生重大心理转变，触发稀缺心态，令财务稳健者同样感到脆弱。
部分焦虑源于制度本身。美国退休体系主要靠个人积累，我们缺乏欧洲式的社会安全网，对社会保障等政府项目的信任度低迷。大众清楚这些补贴远不够支撑整个退休生涯。叠加通胀、生活成本及市场波动新闻，对“被迫再就业”的恐惧便不难理解。
好消息是规划能缓解焦虑。当客户测算收入需求、计入通胀、进行市场压力测试后，常发现状况优于预期。无需专业顾问起步，简单在线计算器就能帮忙。拥有含现金流预测与应急预案的清晰计划，恐惧自会转化为认知，信心将取代忧虑。
问：根据您的经验，退休者真正重返职场的比例如何？
在我的个人与专业经历中极为罕见。20多年职业生涯里仅有一例客户尝试——这位提前在50多岁退休的客户发现自己已被职场淘汰，再就业极其困难。尽管存在合理担忧，但实际发生率极低。多数人退休后保持退休状态，经过数据测算后更确信自己能安度晚年。
问：随着寿命延长与成本上升，您认为“被迫再就业”会成为趋势吗？
我认为人们会更长工作年限，但非严格意义的“再就业”。成本上升、通胀与长寿是客观因素，但人生意义同样关键。很多人根本不愿停止创造价值——50多岁就无所事事并不健康，人们需要生活结构、参与感和意义。
某种形式的工作能满足这些需求。无论是兼职、咨询还是兴趣驱动的工作，保持活跃带来切实的心理益处。但完全退休数年后重返传统职场并不容易，尤其随着年龄增长，更难获得原有级别的机会与收入。因此更大趋势是延迟退休而非“再就业”。
问：当前退休储蓄策略是否低估了寿命因素？或是受经济、通胀等不可控外部因素影响？
视情况而定，但多数计划确实低估了寿命。假设客户仅活到80多岁实属失职。我们按夫妻均活到百岁规划，客户常觉可笑，但无人希望在92岁来电说“当初只规划到85岁，现在钱用完了”。
保守规划永远更稳妥。若实际寿命较短反是幸事。但还需考虑医疗、长期护理、资助儿孙及遗产传承——这些都在持续消耗财富。
很多人起步太晚。误以为40岁才开始财务规划，实则20岁就该启动。尽早培养储蓄习惯，投资多元化组合——房地产、股市等符合风险偏好的标的，让复利发挥作用。计入通胀因素，不依赖遗产或房产增值。保持保守但确保组合增长潜力。纪律性与长远视角的结合才是制胜之道。
问：对担忧储蓄耗尽的准退休者，您推荐的第一步是什么？
那个以B开头的词可能刺耳——就是“预算”。多数人不爱听，但这恰是理财最有力的工具。它不炫酷、耗时间、让人不适，但若不清楚实际支出，就无法做出明智决策。关键不在严守预算，而在于洞悉资金流向的底线！
梳理信用卡、银行流水与账单。多数人低估开支，请将你预估的月支出上调三分之一。现有大量软件可协助整理，即便简单表格也是开端。
假设退休支出不低于当前水平——计入医疗、旅行和通胀后可能更高。接着压力测试你的计划：明确收入来源（退休账户、社保、投资），采取保守预估。认知即力量。看清数字后自会明白调整方向。保持现实，尽早规划，定期检视。不指望横财或遗产，脚踏实地，每两年更新计划，多数忧虑自会消散。
