【编者按】在投资这条充满诱惑与陷阱的道路上，人人都渴望找到财富自由的捷径。当主流声音不断强调指数基金的稳妥时，华尔街传奇人物吉姆·克莱默却以反叛姿态撕开传统投资的伪装。他直言“平庸是财富的枷锁”，提出颠覆性的资产配置三分法——既要稳坐指数基金的救生艇，又要驾驭个股的冲浪板，更要手握黄金与加密货币的救生索。这套被无数投资者奉为“财富加速器”的策略，究竟藏着怎样的玄机？让我们跟随“疯钱先生”的脚步，揭开超越平庸回报的财富密码。
有些理财建议能成为经典，必然有其道理。几乎所有理财顾问都会告诉你建立应急储备金，或是缴足职场退休计划以获取雇主匹配额度——因为这些策略对绝大多数人都适用。
对许多投资专家而言，构建低成本指数基金组合就属于这类经典建议。通过追踪宽基股市指数的回报率，普通投资者长期来看甚至能跑赢试图战胜市场的专业投资者。标普全球数据显示，截至6月30日的过去15年间，仅12%追踪美国大盘股的主动管理基金跑赢了标普500指数。
但吉姆·克莱默不愿让你沦为平庸投资者。在他新书《如何在任何市场中赚钱》中，这位CNBC《疯钱》主持人提出了所谓“颠覆性”计划，帮助读者构建长期财富。
他在书中写道：“让我们挣脱那些僵化过时、看似可靠实则无用的方法，摆脱平庸回报的枷锁。”
克莱默指出，与其全仓指数基金，不如将投资组合切分为三部分。
他对CNBC记者坦言：“我要个股，要指数基金，还要少量黄金或加密货币。这样你才有机会比其他人更早退休。”
以下是具体分配方案：
克莱默并未完全背离传统投资智慧。他依然认同低成本、广泛分散投资的价值。
“财富构建组合需要配置足量指数基金，”他强调，“我认为可以分配50%仓位。”
他的逻辑在于，追踪标普500或纳斯达克100等指数的基金，能为投资组合中高风险部位提供定锚作用。通过分散投资数百支股票，单支股票暴跌拖累整体策略的概率将大幅降低。
他在著作中解释：“需要用分散化作为定锚，防范选错个股的风险——股票投资注定会犯错。”
克莱默直言，要实现财富跃升，必须超越指数投资，涉足个股领域。
“我厌恶平庸，即便在分散投资中不得不接受它，”他在书中写道，“你在其他领域会甘于平庸吗？会购买《平庸乔的赚钱之道》这种书吗？标普指数就是平庸的代名词。”
为跑赢指数，他建议构建5支个股组合，总仓位应与指数基金投资额相当。这两部分理想占比各45%，剩余仓位留给第三类资产。
他指出，个股应以优质成长股为主，选择那些具备持续数十年增长潜力、盈利增长稳健、拥有创新产品或服务、且具备持久竞争优势的企业。
对年轻投资者，他建议5支个股中可配置1-2支投机性标的——这些股票可能带来惊人回报，但也伴随巨大亏损风险。克莱默认为，这类股票有机会创造改变财富格局的回报。
即便血本无归，“你还年轻，有一辈子时间赚回来”。
他强调所有选股都必须建立在定期跟踪的基本面研究上。持股者至少应参与公司季度财报电话会议。
“跟踪单支股票每年只需花费四小时，”克莱默说，“如果这点时间都挤不出，那就老实投指数基金。”
克莱默建议将小部分资产配置于“对冲型保险资产”。
他解释道：“这类资产走势与股市脱钩，不会因股市暴跌而崩盘。”
他最推崇的两类对冲资产是：黄金与比特币。
他建议配置5%-10%仓位，并非指望其创造暴利，而是当市场突发黑天鹅时，这些资产能充当价值储藏手段。
例如螺旋上升的国家债务可能成为经济体系的破坏性能量。配置对此类风险有对冲作用的资产，如同为房屋购买保险——虽望永不启用，但能让人高枕无忧。
“与那些指望黄金加密货币暴富的投机客不同，我们只是用它们抵御风暴，”克莱默写道，“真正的财富将由股票创造，这些对冲资产只是让我们夜夜安眠的守夜人。”
